专业的融资服务平台,打造股票T+0交易高信誉品牌
专业在线客服 Online Service

崩盘危局化解 历史规律暗示底部已近

2017-10-17

返回

崩盘危局被强力化解,历史规律或暗示A股已接近底部

虽然这场金融去杠杆行动的初衷是为了及时化解国内金融市场这几年野蛮生长所隐藏的潜在风险,但管理层显然并未充分考虑到这一政策短期会给资本市场带来的巨大冲击并由此引发的系统性风险。周四两市在加速探底后一度引发全面性恐慌杀跌和严重的资金踩踏事故,午后是国家队的强力护盘才使得A股即将全面崩溃的危局被及时化解,最终两市纷纷止跌翻红。

那么这一次的止跌回升是否意味着A股真正探底成功呢?一般来说,政策底不等于市场底,今日是在国家队出手干预下市场才得以止跌回升,并非市场的自发行为。不过我们也注意到,与以往不同,这一次拉权重并未引发资金加速从中小创出逃,反而激发了沪深两市比较默契的协同效应。这显示出在极度恐慌情绪充分释放后,市场的多空力量对比正在悄悄的发生变化。

除此之外,我们还注意到,在股市里扮演重要角色的产业资本近期也在火线驰援A股。据统计,在过去的几个交易日,已有几十只股票获大股东增持,增持密集度为股灾以来罕见。作为最了解上市公司的群体,产业资本的行为直接反应出其对公司股价的态度,再结合历史走势规律来看,,大股东密集增持虽然一时间不足以扭转市场整体颓势,但往往也意味着公司股价已接近底部,并向市场传递出大盘阶段性底部的信号。

这也启示我们对于产业资本大手笔增持且股价已严重背离基本面的这类股则不可盲目杀跌,另外主力深度介入遭到资金反复炒作的雄安概念和一带一路也有望成为短线超跌反弹的急先锋,都值得重点关注。

 

不过另一方面,从收盘两市依旧有近百多只个股跌幅超5%来看,市场离恐慌情绪完全退潮尚有很大的空间。其中需要重点提到业绩暗淡、大股东解禁期将至、前期连续涨幅过大这几类弱势股,因为这几类弱势股尽管跟风大盘出现短暂的止跌回升,但每一次冲高都遭到上方密集套牢盘的严重抛压而最终反抽夭折并再度回落,对于这三类弱势股投资者切勿过分留恋需尽快逢高出局,避免越陷越深。如持续上演跌停潮的st板块,部分个股如st上普甚至区间跌幅已超50%;再如禁售股今天大量解禁的第一创业,股价直接一字跌停;又如股价前期创下历史新高后茂业商业连续6天5个跌停。注意!285股或具备以上三大致命利空,主力资金大举出逃,明日一旦大盘继续回落极有可能率先杀跌,需立即逢高出局。

单日反转确立底部,涅槃重生倒计时

明日市场预测:

即使短期内仍有反复,但是我们在周三的评论中已经明确指出了市场的安全边际越来越近。今日股指再度下跌,甚至逼近了3000点重要的整数关口附近,随后形成的单日逆转,并且市场成交量已经释放出来,单就今日市场的表现来看,预计明日市场上攻的概率很大。

短期行情判断:

近期的评论中一直给投资者提供四大投资逻辑,包括“不破不立、产业资本增持、重要支撑、监管措施边际效应递减”等等,均告诉投资者指的已经进入了阶段性的底部区域。底部是一个区间,不是某一个具体的点位,所以股指在底部区域偶尔上演一下疯狂的举动也是正常现象。就短期世行而言,从今天的走势判断,阶段性的底部已经出现了,四点逻辑依旧试十分清晰。

从技术分析来看,沪指在1.16日行程一针探底的走势,而今日市场再度形成一针探底的形态,两者基本保持在统一水平线上,两个一针探底相结合后,形成的双针探底形态;此外,MACD指标来看,股指从3300点附近下跌以来至今,中间形成过一次技术方面的休正,不过一般这种底部的形成会经历二次确认,而最近两周的下挫基本上是完成二次确认的过程。

后市投资建议:

市场的机会总是在绝望中给看到重生的希望,最近市场的连续暴跌,随着今日市场的极端反转走势,预计调整走势正式结束。所谓不破不立,跌破是为了更好的涅槃重生,今日止跌回升,预计股指正式今日涅槃重生的通道。市场的机会往往都是在暴跌中产生的,建议投资者继续关注近期跌幅比较明显的次新股、高送转、政策受益等品种!

沪指长下影线释变盘信号,3000点警报暂时解除

金融严监管及流动性紧张导致市场出现持续调整。周二市场创下调整新低后展开反弹,但市场成交量并未跟上,只能当超跌反弹来理解。今日大盘再创新低,午后雄安新区、一带一路联手拉升指数,3000点警报暂时解除。沪指收出长下影线,往往是变盘的信号。建议投资者继续控制仓位高抛低吸,远离纯概念炒作。

小V反弹,谁是未来的王者?

本周四个交易日,市场整体呈现为调整的状态,从各主要指数的下跌幅度来看,主板>创业板>次新股,深次新股指数(399678)只是在今日小幅刺穿4月24日低点,而其他两个指数均大幅击穿同期位置。

。从二级市场历史的走势来看,任何一次大跌过后产生的行情,除了当时的主要题材股之外,次新股都无一例外的成为另一股主打力量。

回顾历史,我们来看一下超大级别的大跌之后的市场表现:2008年金融危机之后10月底开始的反弹行情、2015年股灾后9—12月的大反弹、以及2016年初熔断后的缓慢反弹行情,次新股都是其中最强的一股做多力量,并且对应反弹行情中的第一大牛股全部花落次新股。所以,市场虽然还在延续调整,但我们持续提示投资者不能失去对次新股的战略视角,因为大盘一旦出现阶段性反弹行情,次新股又将成为强大的多头力量。而在今日午后的反弹行情中,钧达股份(37.17 +10.00%,买入)四连板的超强走势,可以说又一次为次新股打开了想象空间。

总结一句话:深次新股指数(399678)本周以来表现强于主板,1180—1200点是该指数重点的支撑区间,对于连续大跌之后的市场,具备战略视角才是后期获取更大收益的基本思路